Įmonės finansinis ciklas: charakteristikos
Įmonės finansinis ciklas yra nuolatinis produktų ar paslaugų judėjimas, kuris vykdomas taip, kad įmonė galėtų toliau veikti. Baigus ciklą, jis vėl prasideda. Jis apima žaliavų įsigijimą, konversiją į gatavus produktus, pardavimą, bylą (jei tai yra gautinos sąskaitos) ir pinigų įsigijimą.
Todėl būtent laikotarpis, per kurį bendrovė atlieka savo įprastą veiklą (pinigų pirkimas, gamyba, pardavimas ir grąžinimas). Finansinis ciklas suteikia įmonės veiklos efektyvumo viziją; Numatoma, kad šis ciklas būtų kuo trumpesnis, kad verslas taptų efektyvesnis ir sėkmingesnis.
Todėl trumpesnis ciklas rodo, kad bendrovė gali greitai atkurti savo investicijas ir kad turi pakankamai pinigų savo įsipareigojimams įvykdyti. Jei finansinis ciklas yra ilgas, tai rodo, kad įmonei reikia daugiau laiko, kad atsargų pirkimai būtų paversti pinigais.
Savybės
- Įmonės finansinis ciklas nurodo, kiek dienų reikia įsigyti prekių, reikalingų prekėms ar paslaugoms gaminti ir parduoti, surinkti pinigus iš šio pardavimo, sumokėti tiekėjams ir atgauti pinigus. Naudinga apskaičiuoti apyvartinio kapitalo sumą, kurią įmonė turės išlaikyti ar padidinti savo veiklą.
- Finansinio ciklo metu prašoma didžiausią atsargų ir gautinų sumų investicijų sumažėjimą, be to, tai nereiškia, kad prarandama pardavimų dėl medžiagų atsargų neturėjimo ar finansavimo.
- Valdymo sprendimai ar derybos su verslo partneriais turi įtakos įmonės finansiniam ciklui.
- Norint išlaikyti savo veiklą, įmonė, turinti trumpą finansinį ciklą, reikalauja mažiau pinigų; Aš galėčiau augti net mažomis maržomis.
- Jei įmonė turi ilgą finansinį ciklą, net ir turint didelę maržą, gali prireikti papildomo finansavimo.
- Finansinis ciklas nustatomas tokiu būdu (atsižvelgiant į 12 mėnesių laikotarpį): inventorinis laikotarpis + gautinų sumų laikotarpis = finansinis ciklas
Atsargų laikotarpis
Atsargų laikotarpis - tai dienų, kurias atsargos lieka saugomos, skaičius.
Atsargų laikotarpis = vidutinė atsargų / parduotų prekių kaina per dieną.
Vidutinė atsargų suma yra sumos suma, išreikšta metų pradžioje (arba praėjusių metų pabaigoje) ir metų pabaigoje esanti atsarga, kuri yra balanse. Šis rezultatas padalintas iš 2.
Parduodamų prekių kaina per dieną gaunama dalijant bendrą metinę parduotų prekių kainą, gautą pelno (nuostolių) ataskaitoje, 365 (per metus).
Gautinų sumų laikotarpis
Gautinų sumų laikotarpis yra laikotarpis, per kurį dienos turi būti surinkta grynųjų pinigų iš atsargų pardavimo.
Sąskaitų laikotarpis x mokestis = vidutinė gautinų sumų / pardavimo per dieną suma
Gautinų sumų vidurkis yra metų gautinų sumų sumos suma ir gautinos sumos metų pabaigoje. Šis rezultatas padalintas iš 2.
Pardavimai per dieną nustatomi dalijant bendrą metinę pajamų ataskaitą turimą pardavimą iki 365.
Finansinis ciklas ir grynasis finansinis ciklas
Grynasis finansinis ciklas arba grynųjų pinigų ciklas rodo, kiek laiko užtrunka įmonei surinkti pinigus iš atsargų pardavimo.
Grynasis finansinis ciklas = finansinis ciklas - mokėtinas laikotarpis
Kur:
Mokėtinų sąskaitų laikotarpis = vidutinė mokėtina suma / per dieną parduotų prekių kaina.
Mokėtinų sąskaitų vidurkis - tai sumų, mokėtinų už metus, sumos ir metų pabaigoje mokėtinų sumų suma. Šis rezultatas padalintas iš 2. Parduodamų prekių kaina per dieną nustatoma kaip atsargų laikotarpiui.
Šis paveikslėlis iliustruoja įmonės finansinį ciklą:
Trumpas laikotarpis
Trumpalaikis finansinis ciklas reiškia lėšų srautą arba operatyvinį lėšų generavimą (apyvartinį kapitalą). Šio ciklo trukmė susijusi su reikiamu išteklių kiekiu operacijai atlikti.
Šio ciklo elementai (žaliavų įsigijimas, jų perdirbimas į galutinius produktus, jų pardavimas ir surinkimas) yra trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai, kurie yra apyvartinio kapitalo dalis.
Dabartinėje koncepcijoje kalbama apie laiką, per kurį įmonė vykdo įprastą veiklą, kaip apibrėžta kaip komercinė.
Apyvartinis kapitalas yra bendrovės investicija į trumpalaikį turtą (grynieji pinigai, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos ir atsargos).
Grynasis apyvartinis kapitalas apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, kurie yra banko paskolos, mokėtinos sumos ir sukaupti mokesčiai.
Kol turtas bus didesnis už įsipareigojimus, bendrovė turės grynąjį apyvartinį kapitalą. Tai lemia įmonės gebėjimą tęsti įprastą savo veiklos plėtrą per ateinančius dvylika mėnesių.
Rodikliai
Trumpalaikio finansinio ciklo rodikliai yra likvidumas ir mokumas. Likvidumas - tai turtas, kuris turi būti nedelsiant konvertuojamas į pinigus.
Bendrovės mokumas yra jo finansinis pajėgumas laikytis įsipareigojimų, kurie turi būti įvykdyti per trumpą laiką, ir ištekliai, kuriuos jis turi patirti.
Ilgalaikis
Ilgalaikis finansinis ciklas apima pastovias ir ilgalaikes investicijas, kuriomis siekiama atitikti verslo tikslus, taip pat esamą laikotarpio rezultatų ir ilgalaikių paskolų nuosavybę.
Nuolatinės investicijos, pvz., Nekilnojamasis turtas, mašinos, įranga ir kitas ilgalaikis turtas, palaipsniui dalyvauja trumpalaikiame finansiniame cikle dėl nusidėvėjimo ir amortizacijos. Taigi, ilgalaikis finansinis ciklas padeda trumpalaikiam finansiniam ciklui didinant apyvartinį kapitalą.
Ilgalaikio finansinio ciklo trukmė yra laikas, per kurį įmonė turi atgauti padarytą investiciją.
Rodikliai
Tarp rodiklių, kuriuos mums suteikia ilgalaikis finansinis ciklas, yra įsiskolinimas ir pelningumas, palyginti su investicijomis.
Kalbėdami apie finansinį ciklą, visada kalbėsime apie laiką, per kurį pinigai teka per bendrovę, pavyzdžiui, pinigų srautus ir pinigų įplaukas.
Tai reiškia, kad laikas, kai pinigai vėl tampa grynaisiais pinigais, po to, kai vyksta įmonės veiklos veikla (trumpalaikis finansinis ciklas) ir (arba) vyksta investavimo ar finansavimo veikla (finansinis ciklas) ilgalaikėje perspektyvoje).
