Grąžinimo norma: kas tai yra, kaip ji apskaičiuojama ir pavyzdžiai

Grąžos norma yra investicijos grynasis pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, kuris išreiškiamas procentais nuo pradinės investicijos kainos. Laikotarpis paprastai yra vieneri metai, tokiu atveju jis vadinamas metiniu pajamingumu.

Investicijų prieaugis apibrėžiamas kaip gautos pajamos ir kapitalo prieaugis, gautas pardavus investicijas. Pelno norma kartais vadinama investicijų grąža arba IG.

Finansų srityje rezultatas yra investicijos pelnas. Jis apima bet kokius investicijos vertės pokyčius ir (arba) pinigų srautus, kuriuos investuotojas gauna iš investicijų, pavyzdžiui, palūkanų mokėjimus ar dividendus.

Nuostolis, o ne pelnas, yra apibūdinamas kaip neigiamas pelnas, darant prielaidą, kad investuota suma yra didesnė už nulį.

Palyginti skirtingų laikotarpių laikotarpių grąžą lygiais pagrindais, naudinga konvertuoti kiekvieną grąžą į metinę grąžą. Šis perskaičiavimo procesas vadinamas metizavimu.

Kokia yra grąžos norma?

Grąžinimo normą galima taikyti bet kokio tipo investicijoms, nuo nekilnojamojo turto iki obligacijų, akcijų ir meno kūrinių, jei tam tikru metu įsigytas turtas ateityje sukelia pinigų srautus.

Naudojimas

Grąžinimo normos yra naudingos priimant investicinius sprendimus. Investuotojai, vertindami nominalias rizikos investicijas, pvz., Taupomąją sąskaitą, atsižvelgia į reinvestavimo poveikį. Taigi ilgainiui padidėja taupymo likučiai, kad ateityje būtų galima prognozuoti numatomą pelną.

Investicijoms, kuriose yra rizikos kapitalas, pvz., Akcijų ir namų pirkimas, investuotojas taip pat atsižvelgia į kainų svyravimo ir nuostolių rizikos poveikį.

Finansų analitikų naudojami rodikliai, kuriais siekiama palyginti įmonės veiklos rezultatus arba palyginti įmonių rezultatus, yra investicijų grąža, nuosavo kapitalo grąža ir turto grąža.

Kapitalo sudarymo procese įmonės palygina skirtingų projektų grąžos normas, kad nuspręstų, kokie projektai turi būti vykdomi, siekiant maksimaliai padidinti įmonės veiklą.

Tikroji ir nominalioji grąžos norma

Nuolatinė grąžos norma laikoma pajamoms, naudojamoms namams įsigyti. Taip yra todėl, kad jame neatsižvelgiama į infliacijos poveikį laikui bėgant.

Infliacija sumažina pinigų perkamąją galią. Todėl namo pardavimo per šešerius metus suma nebus tokia pati kaip šiuo metu. Panašiai namo įsigijimo suma šiandien nėra verta to paties dydžio per šešerius metus.

Nuolaida yra būdas įvertinti pinigų vertę laikui bėgant. Kai bus atsižvelgta į infliacijos poveikį, ji bus vadinama realiu grąžos norma arba pakoreguota pagal infliaciją.

Kaip tai apskaičiuojama?

Žemiau pateikiama formulė, naudojama apskaičiuoti grąžos normą:

Grąžinimo norma = ((galutinė investicijų vertė - pradinė investicijos vertė) / pradinė investicijos vertė) x 100.

Atsižvelgiant į pinigų vertės įtaką laikui bėgant ir infliaciją, realioji grąžos norma taip pat gali būti apibrėžiama kaip grynoji pinigų srautų suma, gauta investuojant po infliacijos.

Grąžinimo normą galima apskaičiuoti bet kuriai investicijai, kuri yra susijusi su bet kokio tipo turtu.

Metinė grąža

Koncepcija, glaudžiai susijusi su grąžos norma, yra sudėtinis metinis augimo tempas arba TCAC. Tai yra vidutinė metinė investicijų grąžos norma per tam tikrą laikotarpį, ilgesnį nei vienerius metus.

Apskaičiuojant metinį augimo tempą, investicijos vertė atitinkamo laikotarpio pabaigoje yra padalinta iš jos vertės to laikotarpio pradžioje. Tada rezultatas padidinamas iki galios, padalytos iš laikotarpio trukmės. Galiausiai atimamas vienas iš šių rezultatų. Tai galima parašyti taip:

TCAC = ((galutinė vertė / pradinė vertė) ^ (1 / metų skaičius)) - 1

Pavyzdžiai

Namų pirkimas yra pagrindinis pavyzdys, kaip suprasti, kaip apskaičiuoti grąžos normą. Tarkime, jūs perkate namą už $ 250, 000. Po šešerių metų nusprendžiama parduoti namą. Šeima auga ir reikalinga didesnė vieta.

Jūs galite parduoti namą už $ 335, 000, atėmus nekilnojamojo turto agento mokesčius. Namo pirkimo ir pardavimo grąžos norma yra: ((335, 000-250, 000) / 250, 000) x 100 = 34%.

Dabar, kas atsitiktų, jei namas būtų parduotas už mažiau nei sumokėta? Tarkime, jis parduoda už $ 187, 500. Ta pati lygtis gali būti naudojama apskaičiuojant nuostolį arba neigiamą grąžos normą sandoryje: (187 500–250 000) / 250 000 x 100 = -25%.

-Company ABC

Adomas yra mažmeninis investuotojas ir nusprendžia pirkti 10 ABC bendrovės akcijų, kurių vieneto kaina yra 20 JAV dolerių. Adomas turi ABC bendrovės akcijų 2 metus. Per šį laikotarpį ABC bendrovė kasmet mokėjo 1 JAV dolerio dividendą už akciją.

Po to, kai Adomas nusprendė parduoti dvejus metus, jis nusprendė parduoti 10 ABC bendrovės akcijų, kurių ex-dividendų kaina yra 25 USD. Adomas norėtų nustatyti grąžos normą per dvejus metus, kai jis turėjo akcijų.

Norėdami nustatyti grąžos normą, pirmiausia apskaičiuokite per dvejų metų laikotarpį gautų dividendų sumą: 10 akcijų x (1 $ metinis dividendas x 2) = 20 JAV dolerių, kai dividendai yra 10

Tada apskaičiuojama, kiek akcijų buvo parduota. 10 akcijų x $ 25 = 250 JAV dolerių (pelnas iš 10 akcijų pardavimo).

Galiausiai nustatoma, kiek kainuoja Adamas pirkti 10 ABC bendrovės akcijų. 10 akcijų x $ 20 = 200 JAV dolerių (10 akcijų pirkimo išlaidos)