Nominali norma: charakteristikos, skirtumas su efektyviu greičiu ir pavyzdžiai

Nominali palūkanų norma reiškia palūkanų normą prieš atsižvelgdama į infliaciją. Jame taip pat gali būti nurodyta palūkanų norma, deklaruota paskoloje, neatsižvelgiant į jokius mokesčius ar sudėtines palūkanas.

Galiausiai federalinių lėšų dydis, kuris yra kiekvienos šalies centrinio banko nustatyta palūkanų norma, taip pat gali būti vadinamas nominalia palūkanų norma.

Nominali palūkanų norma, dar vadinama metine palūkanų norma, yra metinė palūkanos, sumokėtos už skolą arba gautos už taupymą, prieš apskaičiuojant infliaciją. Nominalios palūkanų normos egzistuoja priešingai nei realios palūkanų normos ir faktinės palūkanų normos.

Svarbu žinoti kredito kortelių ir paskolų nominalią palūkanų normą, siekiant nustatyti mažiausiai kainuojančias. Taip pat svarbu atskirti jį nuo realios normos, kuri paaiškina infliacijos sukeltos perkamosios galios eroziją.

Savybės

Finansų ir ekonomikos srityse nominali norma nustatoma vienu iš dviejų būdų:

- Palūkanų norma prieš infliaciją, priešingai nei realioji palūkanų norma.

- Tai yra palūkanų norma, kuri buvo nustatyta, neatsižvelgiant į bendrą kapitalizacijos poveikį. Jis taip pat vadinamas nominalia metine palūkanų norma.

Palūkanų norma vadinama nominalia, jei kapitalizacijos dažnis (pvz., Mėnuo) nėra lygus pagrindiniam laiko vienetui, kuriame kotiruojama nominalioji norma, paprastai vienerius metus.

Centrinių bankų rodiklis

Centriniai bankai nustato trumpalaikę nominalią palūkanų normą. Ši norma yra kitų bankų ir finansinių institucijų taikomų palūkanų normų pagrindas.

Nominalus kursas po didelio nuosmukio gali būti išlaikomas dirbtinai mažu lygiu. Tai skatina ekonominę veiklą mažomis realiomis palūkanų normomis. Tai skatina vartotojus skolintis pinigus ir išleisti pinigus.

Priešingai, infliacijos laikais centriniai bankai linkę nustatyti aukštus nominalius kursus. Deja, jie gali pervertinti infliacijos lygį ir išlaikyti pernelyg dideles nominalias palūkanų normas.

Dėl to aukštas palūkanų normų lygis gali turėti rimtų ekonominių pasekmių. Taip yra todėl, kad jie linkę sulėtinti išlaidas.

Skirtumas nuo realios palūkanų normos

Skirtingai nuo nominalios palūkanų normos, realioji palūkanų norma atsižvelgia į infliacijos lygį. Lygiavimą, susiejančią nominalią ir realią palūkanų normą, galima apytiksliai apskaičiuoti kaip: nominali palūkanų norma = reali palūkanų norma + infliacijos norma arba nominalioji norma - infliacijos norma = reali norma.

Siekiant išvengti infliacijos perkamosios galios erozijos, investuotojai vietoj nominalios palūkanų normos vertina realią palūkanų normą.

Pavyzdžiui, jei nominali palūkanų norma, siūloma trejų metų indėliui, yra 4%, o infliacijos lygis per šį laikotarpį yra 3%, tikroji investuotojo grąžos norma yra 1%.

Kita vertus, jei nominali palūkanų norma yra 2% metinėje infliacijos aplinkoje 3%, investuotojo perkamoji galia kasmet sumažėja 1%.

Skirtumas tarp efektyvios palūkanų normos

Palūkanų norma yra dviejų formų: nominali norma ir efektyvi norma. Nominali palūkanų norma neatsižvelgia į kapitalizacijos laikotarpį. Efektyvi norma atsižvelgia į kapitalizacijos laikotarpį. Todėl tai yra tikslesnis palūkanų mokesčių matas.

Nors nominali palūkanų norma yra palūkanų norma, kuri nustatoma susieta su paskola, paprastai tai nėra norma, kurią vartotojas galutinai moka. Vietoj to vartotojas moka efektyvią normą, kuri skiriasi priklausomai nuo nominalios normos ir kapitalizacijos poveikio.

Deklaruodamas, kad palūkanų norma yra 10%, tai reiškia, kad palūkanos yra 10% per metus, kasmet kapitalizuojamos. Šiuo atveju nominali metinė palūkanų norma yra 10%, o faktinė metinė palūkanų norma taip pat yra 10%.

Tačiau, jei kapitalizacija yra dažnesnė nei tik kartą per metus, faktinė norma bus didesnė nei 10%. Kuo dažniau kapitalizuojama, tuo didesnė faktinė palūkanų norma.

Kapitalizacijos laikotarpiai

Reikia nepamiršti, kad už bet kokią palūkanų normą faktinė palūkanų norma negali būti nustatyta, nežinant kapitalizacijos dažnumo ir nominalios palūkanų normos.

Nominalios palūkanų normos nėra palyginamos, nebent jų kapitalizacijos laikotarpiai yra vienodi; Efektyvios palūkanų normos koreguoja tai, kad nominaliosios normos konvertuojamos į metines sudėtines palūkanas.

Daugeliu atvejų palūkanų normos, kurias skelbia skolintojai, yra pagrįstos nominalia palūkanų norma, o ne grynaisiais pinigais. Todėl jie gali nuvertinti palūkanų normą, lyginant su lygiaverčiu metiniu efektyviu tarifu.

Efektyvus kursas visada apskaičiuojamas kaip kasmet kapitalizuotas. Jis apskaičiuojamas taip: r = (1 + i / n) n -1.

Kai r yra faktinė norma, i nominali palūkanų norma (dešimtainiu skaičiumi, pvz., 12% = 0, 12), ir n kapitalizacijos laikotarpių per metus skaičius (pvz., Mėnesio kapitalizacija būtų 12):

Pavyzdžiai

Kuponai, kuriuos investuotojai gauna obligacijose, skaičiuojami pagal nominalią palūkanų normą, nes jie apskaičiuoja obligacijos procentinę dalį pagal jos nominalią vertę.

Todėl 25 metų savivaldybės obligacija, kurios nominalioji vertė yra 5 000 JAV dolerių, o kupono norma - 8%, mokant palūkanas kiekvienais metais, grąžins obligacijų turėtojui $ 5 000 x 8% = 400 JAV dolerių per metus 25 metus.

Mėnesio kapitalizacija

Nominali 6% dydžio kapitalizacija kas mėnesį yra lygi 6, 17% faktinei palūkanų normai.

6% per metus mokama 6% / 12 = 0, 5% per mėnesį. Po vienerių metų pradinis kapitalas padidinamas koeficientu (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.

Dienos kapitalizacija

Paskolos, turinčios kasdienę kapitalizaciją, efektyvumas yra gerokai didesnis. Paskolai, kurios metinė nominali palūkanų norma yra 10%, ir kasdienė kapitalizacija, faktinė metinė norma yra 10, 516%.

Už 10 000 JAV dolerių paskolą, sumokėtą metų pabaigoje vienkartine suma, skolininkas sumokėtų 51, 56 dolerius daugiau nei kasmet, kuriam kasmet mokama 10 proc. Palūkanų.