Mokėjimų balansas: savybės, struktūra, kapitalo sąskaita, pavyzdžiai
Mokėjimų balansas atspindi visus mokėjimus ir įsipareigojimus užsienyje nuo visų mokėjimų ir įsipareigojimų, gautų iš užsienio šalių tarp skirtingų šalies subjektų per nustatytą laikotarpį. Tai yra visų finansinių srautų šalies viduje ir už jos ribų registras.
Mokėjimų balansas rodo, ar šalis taupo pakankamai, kad sumokėtų savo importą. Ji taip pat atskleidžia, ar tauta sukuria pakankamą ekonominę gamybą, kad paremtų jos plėtrą.
Mokėjimų balanso deficitas reiškia, kad šalis importuoja daugiau produktų, kapitalo ir paslaugų nei eksportuoja. Todėl jis turi skolintis iš kitų šalių, kad sumokėtų už savo importą. Trumpuoju laikotarpiu tai yra šalies ekonomikos augimo pagrindas. Tai tarsi mokymosi paskolos mokėjimas už mokslą.
Ilgainiui šalis aiškiai tampa pasaulio ekonomikos produkcijos vartotoju, o ne gamintoju. Turėsite skolintis mokėti už vartojimą, užuot investavę į būsimą augimą.
Jei deficitas tęsis pakankamai ilgai, šaliai gali tekti parduoti savo turtą savo kreditoriams. Šį turtą sudaro gamtos ištekliai, žemė ir pagrindiniai produktai.
Likutis perteklius
Mokėjimų balanso perviršis reiškia, kad šalis eksportuoja daugiau nei importuoja. Jūsų vyriausybė ir gyventojai yra taupytojai. Jie suteikia pakankamai kapitalo mokėti už visą nacionalinę produkciją. Jie netgi galėjo skolinti pinigus iš šalies.
Perviršis padidina ekonomikos augimą per trumpą laiką. Yra pakankamai papildomų santaupų, skirtų skolinti šalims, kurios perka produktus. Eksporto padidėjimas didina gamyklų gamybą, kuri leidžia įdarbinti daugiau žmonių.
Ilgainiui šalis tampa pernelyg priklausoma nuo augimo, kurį skatina tik eksportas. Turite skatinti savo gyventojus išleisti daugiau. Didesnė vidaus rinka apsaugo šalį nuo valiutų kursų svyravimų.
Savybės
Mokėjimų balanse pateikiami visi sandoriai, kuriuos fiziniai asmenys, valdžios institucijos ir šalies įmonės vykdo su kitais ne šalies viduje esančiais subjektais.
Šiuos sandorius sudaro produktų, kapitalo ir paslaugų eksportas ir importas, taip pat pervedimai ir užsienio pagalba. Grynasis tarptautinis šalies investicijų balansas ir mokėjimų balansas yra tarptautinės sąskaitos.
Visų mokėjimų balanse įrašytų sandorių suma turėtų būti lygi nuliui, kai kapitalo sąskaita yra apibrėžta bendrai. Taip yra todėl, kad kiekvienas einamosios sąskaitos kreditas turi atitinkamą debetą kapitalo sąskaitoje ir atvirkščiai.
Tačiau praktikoje statistiniai skirtumai atsiranda dėl to, kad sunku tiksliai suskaičiuoti kiekvieną sandorį, sudarytą tarp tam tikros ekonomikos ir likusio pasaulio.
Jei šalis eksportuoja produktą, kuris yra kreditas iš einamosios sąskaitos, jis importuoja užsienio kapitalą, kai jis sumokamas, nes tai yra debetas iš kapitalo sąskaitos.
Jei šalis, vykdydama savo kapitalo eksportą, negali finansuoti savo importo, ji turi tai padaryti sumažindama centrinio banko atsargas.
Ekonominė politika
Kai kurie mokėjimų balanso informacijos aspektai, pvz., Tiesioginės užsienio investicijos ir mokėjimų disbalansas, yra pagrindiniai klausimai, kuriuos sprendžia šalies politikai.
Pavyzdžiui, šalis galėtų priimti politiką, skirtą pritraukti užsienio investicijas į tam tikrą sektorių. Kita šalis galėtų siekti išlaikyti savo valiutą dirbtinai mažai, kad paskatintų eksportą ir padidintų užsienio valiutos atsargas.
Mokėjimų balanso struktūra
- Dabartinė sąskaita
Jis matuoja tarptautinę prekybą šalyje ir grynųjų pajamų poveikį investicijoms ir tiesioginėms išmokoms. Jis susideda iš prekių, paslaugų ir vienpusių pervedimų.
Kai šalies gyventojų veikla užtikrina pakankamas pajamas ir taupymą, kad būtų galima finansuoti visus jų pirkimus, komercinę veiklą ir valdžios sektoriaus išlaidas, einamoji sąskaita yra subalansuota.
Deficitas
Einamosios sąskaitos deficitas yra tada, kai šalies gyventojai importui daugiau nei taupo. Siekiant finansuoti deficitą, kitos šalys skolina pinigus arba investuoja į deficito šalies įmones.
Šalies skolintojas paprastai nori sumokėti deficitą. Tačiau, jei deficitas bus išlaikytas ilgą laiką, jis sulėtins ekonomikos augimą, nes užsienio skolintojai pradės stebėtis, ar jie gaus tinkamą investicijų grąžą.
Komercinis balansas
Jis matuoja šalies importą ir eksportą. Tai didžiausia einamosios sąskaitos dalis, kuri yra didžiausia mokėjimų balanso dalis.
Prekybos deficitas
Tai atsitinka, kai šalis importuoja daugiau nei eksportuoja. Importas yra užsienio šalyje pagamintos prekės ir paslaugos, net jei jas gamina užsienio bendrovė.
-Finansinė sąskaita
Apibūdina tarptautinio turto nuosavybės pokyčius. Finansinės sąskaitos dokumentuose aprašomi tarptautiniai pinigų srautai, susiję su investicijomis į verslą, nekilnojamąjį turtą, obligacijas ir akcijas.
Taip pat yra valstybės turtas, pvz., Užsienio atsargos, auksas, privatus turtas užsienyje ir tiesioginės užsienio investicijos. Jei užsienio nuosavybė didėja daugiau nei nacionalinė nuosavybė, finansinėje sąskaitoje atsiranda deficitas.
- Kapitalo sąskaita
Įvertina finansinius sandorius, kurie neturi įtakos šalies gamybai, taupymui ar pajamoms. Jame yra finansinio turto, pvz., Mokesčių mokėjimų ir vertybinių popierių pervedimų į turtą, pervedimai.
Tarptautinis mokėjimų balansas
Dauguma pasaulio šalių turi savo nacionalinę valiutą, naudojamą kaip pinigus atitinkamose šalyse.
Nors visos valiutos yra pinigai, dauguma pasaulio pinigų faktiškai saugomi kaip elektroninė informacija, pvz., Tikrinimo ir taupomosios sąskaitos bankų duomenų bazėse.
Jei vidaus gyventojas nori įsigyti užsienio produktą ar paslaugą, jis pirmiausia turi konvertuoti nacionalinę valiutą į užsienio valiutą, kad įsigytų.
Jei įmonė nori parduoti produktus užsienio šalyje, tuomet bendrovė už šiuos pardavimus imsis užsienio valiutos. Kai įmonė gauna tą pinigų sumą, ji konvertuos užsienio valiutą į savo nacionalinę valiutą.
Tarptautinis mokėjimų balansas yra šių tarptautinių sandorių grynojo rezultato nuotrauka per tam tikrą laikotarpį: kas mėnesį, kas ketvirtį arba kasmet.
Debeto ir kredito
Kiekvienas tarptautinis sandoris yra mokėjimų balanso kreditas arba debetas. Kreditai - tai sandoriai, kurie padidina įsipareigojimus ar nacionalines pajamas arba mažina turtą ar išlaidas.
Kita vertus, mokėjimų balanso debetai yra sandoriai, kurie yra priešingi kreditams.
Todėl, jei Jungtinių Valstijų gyventojas įsigyja Australijos obligaciją, obligacijos mokėjimas bus atliekamas kreditais, o mokėjimų balansas bus Jungtinių Valstijų užsienio vertybių padidėjimo rezultatas.
Jei JAV bendrovė importuoja prekes, turto padidėjimas yra mokėjimų balanso debetas, o atsakomybė už prekių apmokėjimą yra kreditas.
Kapitalo sąskaita
Jis susijęs su nefinansinio turto, pvz., Fizinio turto, pvz., Žemės, įsigijimu ar perleidimu, taip pat turtu, kuris yra būtinas gamybai, bet nebuvo pagamintas, pavyzdžiui, deimantų kasybai naudojama kasykla.
Kapitalo sąskaitą sudaro pinigų srautai, atsirandantys dėl skolos atleidimo, migrantų, išvykstančių iš šalies arba į ją atvykstant, turto ir finansinio turto perleidimas, nuosavybės perleidimas per ilgalaikį turtą.
Be to, pervedant lėšas, gautas parduoti ar įsigyti ilgalaikį turtą, mokesčius už donorystę ir paveldėjimą, ir tt Kapitalo ir finansinė sąskaita įrašo kapitalo ir finansinius srautus tarp šalies ir likusio pasaulio. Srauto tipai:
Realios tiesioginės užsienio investicijos
Jis susijęs su investicijomis į bendrovę, kurioje savininkai ar akcininkai turi tam tikrą verslo kontrolės elementą. Pavyzdžiui, JAV bendrovė, įsteigianti gamyklą Kinijoje.
Investicijos į portfelį
Pavyzdžiui, investuotojas šalyje, kuri perka akcijas esamame versle užsienyje. Investuodamas portfelį, investuotojas negali kontroliuoti įmonės.
Išvestinės finansinės priemonės
Tai bet kokia finansinė priemonė, kurios pagrindinė vertė pagrįsta kitu turtu, pvz., Užsienio valiuta, palūkanų normomis, žaliavomis ar rodikliais.
Rezervinis turtas
Tai yra užsienio finansinis turtas, kontroliuojamas šalies pinigų institucijų, t. Y. Centrinio banko. Šis turtas naudojamas deficito finansavimui ir disbalanso sprendimui.
Rezervinis turtas apima auksą, specialiąsias skolinimosi teises ir šalies centrinio banko turimas valiutas.
Pervedimų balansas
Tai vienašališki pinigų, prekių ar paslaugų pervedimai iš vienos šalies į kitą, kai niekas negavo.
Jie apima darbuotojų pervedimus, donorystes, dotacijas ir subsidijas, oficialią pagalbą ir pensijas. Dėl jų pobūdžio perkėlimai nelaikomi realiais ištekliais, turinčiais įtakos ekonomikos gamybai.
Vienašališkai perleidžiant vieną šalį pervedama kita šalis. Jie negauna nieko iš kitos šalies.
Vienašaliai pervedimai dažnai apima donorystę vyriausybėms, užsienio pagalbą arba bet kurį sandorį, kai viena šalis sutinka pristatyti ir tada mokėjimus ar daiktus kitai šaliai, gyventojams ar vyriausybei, negavusi jokios atsakomybės.
Tai galima palyginti su dvišaliu perdavimu. Dvišalis perdavimas apima dvi šalis, kurios keičiasi prekėmis, pinigais ar paslaugomis.
Vienašaliai pervedimai įtraukiami į šalies mokėjimų balanso einamąją sąskaitą. Jie skiriasi nuo tarptautinės prekybos, kuri būtų dvišalis perdavimas, nes dvi šalys dalyvauja prekyboje.
Vienašaliai pervedimai apima tokius dalykus kaip humanitarinė pagalba ir imigrantų mokėjimai į buvusią jų gyvenamąją šalį.
Mokėjimų balanso klaidos ir praleidimai
Teoriškai kapitalo ir finansinių sąskaitų sumos balansas turi būti suderintas su einamosios sąskaitos balansu, kad bendra sąskaita būtų subalansuota, tačiau praktiškai tai pasiekiama tik naudojant balansuojamąjį straipsnį, vadinamą klaidų ir grynųjų praleidimų.
Šis prietaisas kompensuoja skirtingas mokėjimų balanso duomenų klaidas ir praleidimus, dėl kurių nulinis šios galutinio balanso įrašas.
Kintant valiutų kursams pinigų vertės pokytis gali padidinti mokėjimų balanso neatitikimus.
Perviršis ir deficitas
Perviršis rodo likusį pasaulį kreditorių ekonomikai. Tai rodo, kiek šalis taupo, o ne investuoja. Perviršis bus prieinamas pirkti auksą arba užsienio valiutą arba mokėti skolas.
Perteklinė šalis leidžia kitoms ekonomikoms padidinti savo produktyvumą ir taip pat turėti deficitą.
Deficitas atspindi kitų šalių skolininko ekonomiką. Jis investuoja daugiau nei taupo ir naudoja kitų šalių išteklius, kad patenkintų savo vidaus vartojimo ir investicijų poreikius.
Kai einamojoje sąskaitoje yra deficitas, skirtumas gali būti skolinamas arba finansuojamas iš kapitalo sąskaitos.
Deficito finansavimas gaunamas parduodant auksą arba valiutą. Taip pat teikiamos paskolos iš kitų centrinių bankų ar Tarptautinio valiutos fondo.
Kai šalis finansuoja savo einamosios sąskaitos deficitą su kapitalo sąskaita, šalis atsisako savo turto, kad gautų daugiau prekių ir paslaugų.
Pavyzdžiai
Einamosios sąskaitos deficitas
2006 m. Jungtinių Valstijų einamosios sąskaitos deficitas pasiekė 803 mlrd. JAV dolerių. Tai kelia susirūpinimą dėl tokio disbalanso tvarumo. Tai sumažėjo recesijos metu, bet dabar ji vėl auga.
Kongreso biudžeto biuras įspėjo apie einamosios sąskaitos deficito pavojų. Jis taip pat pasiūlė keletą sprendimų.
Pirma, amerikiečiai turėtų sumažinti išlaidas kreditinėms kortelėms ir padidinti jų santaupų lygį, kad būtų galima finansuoti nacionalinių įmonių augimą.
Antra, vyriausybė turi sumažinti savo išlaidas sveikatai. Geriausias būdas tai padaryti yra sumažinti sveikatos priežiūros išlaidas.
Jei šie sprendimai neveiks, gali būti sukurta infliacija, didesnės palūkanų normos ir žemesnis gyvenimo lygis.
Prekybos balansas
2017 m. Jungtinės Valstijos pasikeitė 5, 2 mlrd. JAV dolerių su užsienio šalimis. Tai sudarė 2, 3 trilijonus dolerių eksporto ir 2, 9 trilijono JAV dolerių importo. Ji yra trečia pagal dydį eksportuotoja, bet pagrindinė importuotoja.
Viena iš pagrindinių kliūčių padidinti jų eksportą yra ta, kad kitos šalys turi mažesnes pragyvenimo išlaidas. Jie gali padaryti daiktus pigesnius, nes jie moka mažiau savo darbuotojams.
Viskas galėtų būti padaryta JAV, bet tai kainuotų daug daugiau. JAV importas kainavo mažiau nei vidaus rinkoje pagaminti produktai.
Prekybos deficitas
Didžioji JAV prekybos deficito dalis tai priklauso nuo šios šalies priklausomybės nuo užsienio naftos. Padidėjus naftos kainoms, taip pat ir prekybos deficitas.
Taip pat importuojama daug automobilių ir vartojimo prekių. JAV eksportas apima daug tų pačių dalykų, bet nepakankamai, kad būtų galima įveikti deficitą.
