Finansinis likvidumas: ką sudaro, rodikliai ir pavyzdžiai

Finansinis likvidumas bendrovėms reiškia įmonės gebėjimą panaudoti savo trumpalaikį turtą, kad galėtų įvykdyti savo trumpalaikius ar trumpalaikius įsipareigojimus. Apibūdina, kokiu mastu turtas ar vertybiniai popieriai gali būti greitai įsigyti arba parduoti rinkoje, nedarant įtakos turto vertei.

Grynieji pinigai operacijai yra labai svarbūs bendrovei tiek trumpuoju, tiek ilgalaikiu plėtimu. Nors bendra įmonės ar asmens turto vertė gali būti didelė, ji gali turėti likvidumo problemų, jei turtas negali būti lengvai konvertuojamas į pinigus.

Įmonėms, turinčioms paskolų su bankais ir kreditoriais, likvidumo trūkumas gali priversti įmonę parduoti turtą, kurio jie nenori likviduoti, kad įvykdytų trumpalaikius įsipareigojimus.

Bankai atlieka svarbų vaidmenį rinkoje, skolindami pinigus įmonėms, o turtą laikydami užstatu.

Kas yra finansinis likvidumas?

Finansinis likvidumas reiškia, kad turtas gali būti paverstas pinigais.

Pinigai yra likvidžiausias turtas. Tačiau kai kurios investicijos yra lengvai konvertuojamos į pinigus, pavyzdžiui, akcijas ir obligacijas. Kadangi šios investicijos yra labai lengvai konvertuojamos į pinigus, jos dažnai vadinamos likvidžiuoju turtu.

Turtas, pvz., Akcijos ir obligacijos, yra labai likvidžios, nes per kelias dienas jas galima paversti pinigais. Tačiau didelis turtas, pvz., Turtas ir įranga, nėra taip lengvai konvertuojamas į pinigus.

Einamosios sąskaitos yra likvidžios, tačiau, jei turite žemės sklypą ir jį reikia parduoti, tai gali užtrukti kelias savaites ar mėnesius, kad būtų likviduota, todėl ji tampa mažiau skysta.

Prieš investuojant į bet kurį turtą, svarbu atsižvelgti į turto likvidumo lygį, nes gali būti sunku jį paversti pinigais. Žinoma, be turto pardavimo, grynuosius pinigus galima gauti skolinantis.

Bankai skolina pinigus bendrovėms, įkeičiant įmonių turtą įkeitimu, kad apsaugotų banką nuo įsipareigojimų nevykdymo. Bendrovė gauna pinigus, tačiau privalo grąžinti pradinę paskolos sumą ir palūkanas bankui.

Rodikliai

Dabartinis indikatorius

Taip pat žinomas kaip apyvartinio kapitalo rodiklis, jis matuoja įmonės finansinį likvidumą ir apskaičiuojamas dalijant jo trumpalaikį turtą tarp trumpalaikių įsipareigojimų.

Dabartinis terminas reiškia trumpalaikį turtą ar įsipareigojimus, kurie suvartojami (turtas) ir sumokėti (įsipareigojimai) mažiau nei vienerius metus.

Dabartinis rodiklis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai.

Dabartinis rodiklis naudojamas tam, kad parodytų bendrovei galimybę mokėti savo įsipareigojimus (skolas ir mokėtinas sumas) su savo turtu (grynaisiais pinigais, apyvartiniais vertybiniais popieriais, atsargomis ir gautinomis sumomis).

Pramonės standartai skiriasi, bet idealiu atveju įmonė turi didesnį nei 1 rodiklį. Tai reiškia, kad jis turi daugiau trumpalaikio turto nei trumpalaikiai įsipareigojimai.

Tačiau svarbu palyginti rodiklius su panašiomis įmonėmis toje pačioje pramonėje, kad gautumėte tikslų palyginimą.

Greitas indikatorius

Taip pat žinomas kaip rūgšties bandymo rodiklis, jis yra identiškas dabartiniam indikatoriui, išskyrus tai, kad greitasis indikatorius neįtraukia inventoriaus.

Atsargos yra pašalinamos, nes sunkiau konvertuoti į grynuosius pinigus, palyginti su kitais trumpalaikiais ištekliais, pvz., Grynaisiais pinigais, trumpalaikėmis investicijomis ir gautinomis sumomis. Kitaip tariant, inventorius nėra toks likvidus kaip ir kitas trumpalaikis turtas.

Trumpas rodiklis = (trumpalaikis turtas - atsargos) / trumpalaikiai įsipareigojimai.

Rodiklio vertė, didesnė už vieną, yra laikoma gera finansinio likvidumo požiūriu. Tačiau tai priklauso nuo pramonės.

Veiklos pinigų srautų rodiklis

Bendrovė taip pat vertinama pagal pinigų sumą, kurią ji gauna per savo įsipareigojimus. Pinigų srautai yra žinomi kaip pinigai, kurie įmonėje lieka plėsti verslą ir sumokėti akcininkams per dividendus.

Jame vertinama, kaip gerai trumpalaikiai įsipareigojimai padengiami iš įmonės veiklos gautų pinigų srautų.

Tai yra tiksliausias finansinio likvidumo rodiklis. Taip yra todėl, kad ji neapima gautinų sumų, taip pat atsargų ir kito trumpalaikio turto.

Daugiau nei dabartinis rodiklis ar rūgšties testas įvertina įmonės gebėjimą likti išlikęs avariniu atveju.

Šis rodiklis apskaičiuojamas dalijant veiklos pinigų srautus pagal trumpalaikius įsipareigojimus. Nors šis skaičius yra didesnis, tai bus geriau, nes tai reiškia, kad įmonė gali daugiau laiko padengti savo dabartinius įsipareigojimus.

Pinigų srautų rodiklis = (pinigai ir pinigų ekvivalentai + trumpalaikės investicijos) / trumpalaikiai įsipareigojimai

Didėjančio pinigų srauto rodiklis yra finansinės sveikatos ženklas. Kita vertus, toms bendrovėms, kurių rodiklis mažėja, gali kilti likvidumo problemų per trumpą laiką.

Pavyzdžiai

Investicinis turtas, užtruks ilgiau, kad galėtų konvertuoti į pinigus, gali apimti pageidaujamą arba ribotą akcijų. Šios rūšies akcijos paprastai turi susitarimus, kurie diktuoja, kaip ir kada jie gali būti parduodami.

Monetos, antspaudai, menai ir kiti kolekcionuojami daiktai yra mažiau likvidūs nei grynieji pinigai, jei investuotojas pageidauja bendros prekių vertės.

Pavyzdžiui, jei investuotojas parduoda kitam surinkėjui, jis galėtų gauti bendrą vertę tik tuo atveju, jei jis tikisi, kad teisingas pirkėjas. Tačiau, jei pinigai yra skubiai reikalingi, prekė gali būti parduodama su nuolaida jos vertei, jei ji bus padaryta per platintoją ar tarpininką.

Žemė, nekilnojamasis turtas ar pastatai yra laikomi mažiau likvidžiu turtu, nes juos parduoti gali užtrukti savaites ar mėnesius.

Turto pirkimas

Pinigai laikomi finansinio likvidumo standartu, nes jį galima greičiau ir lengviau konvertuoti į kitą turtą. Jei asmuo nori $ 1000 šaldytuvo, grynieji pinigai yra turtas, kurį galima lengvai panaudoti.

Jei tas asmuo neturi pinigų, bet retų knygų, kurių kaina yra 1, 000 JAV dolerių, rinkinys, mažai tikėtina, kad jis ras ką nors, kas nori keistis šaldytuvu.

Vietoj to, turėsite parduoti kolekciją ir naudoti pinigus šaldytuvui įsigyti. Tai gali būti bauda, ​​jei asmuo gali laukti mėnesių ar metų, kad įsigytų. Tačiau tai gali būti problema, jei asmuo turėjo tik kelias dienas.

Gali tekti parduoti knygas su nuolaida, užuot laukę pirkėjo, kuris nori sumokėti visą vertę. Retos knygos yra nestabilaus turto pavyzdys.