Grynasis apyvartinis kapitalas: ką jis sudaro, kaip jis apskaičiuojamas ir pavyzdys
Grynasis apyvartinis kapitalas yra skirtumas tarp bendrovės trumpalaikio turto, pvz., Grynųjų pinigų, gautinų sumų (klientų neapmokėtų sąskaitų) ir žaliavų ir gatavų produktų atsargų bei jų trumpalaikių įsipareigojimų, pvz. mokėti.
Grynasis apyvartinis kapitalas yra įmonės veiklos efektyvumo ir trumpalaikės finansinės būklės rodiklis. Jei bendrovės trumpalaikis turtas neviršija dabartinių įsipareigojimų, gali kilti problemų mokėjimo kreditoriams arba netgi bankrutuoti.
Daugumai projektų reikia investuoti į apyvartinį kapitalą, kuris sumažina pinigų srautus, tačiau grynieji pinigai taip pat sumažės, jei pinigai bus surenkami per lėtai, arba jei pardavimų apimtis pradės mažėti, o tai sumažės. gautinos sumos.
Įmonės, kurios neveiksmingai naudoja apyvartinį kapitalą, gali padidinti pinigų srautus, mažindamos tiekėjus ir klientus.
Kas tai yra?
Grynasis apyvartinis kapitalas naudojamas įmonės trumpalaikiam likvidumui įvertinti ir bendram įmonės vadovo gebėjimui efektyviai naudoti turtą.
Grynąjį apyvartinį kapitalą taip pat galima naudoti norint įvertinti spartų įmonės augimą.
Jei įmonė turi didelių grynųjų pinigų atsargų, ji gali turėti pakankamai pinigų, kad galėtų greitai padidinti verslą. Atvirkščiai, pakoreguota apyvartinio kapitalo padėtis mažai tikėtina, kad bendrovė turi finansinių lėšų savo augimo tempui pagreitinti.
Konkretesnis augimo pajėgumo rodiklis yra tada, kai gautinų sumų mokėjimo terminai yra trumpesni už mokėtinų sąskaitų sąlygas, o tai reiškia, kad bendrovė gali surinkti pinigus iš savo klientų, kol ji turi sumokėti savo klientams. tiekėjų.
Grynasis apyvartinio kapitalo dydis yra labiau informatyvus, kai jis stebimas tendencijos linijoje, nes jis gali parodyti grynojo apyvartinio kapitalo didėjimą arba laipsnišką mažėjimą laikui bėgant.
Patikimumas
Grynojo apyvartinio kapitalo suma gali būti labai apgaulinga dėl šių priežasčių:
Kredito linija
Bendrovė gali turėti turimą kredito liniją, kuri galėtų lengvai sumokėti už bet kokį trumpalaikį finansavimo trūkumą, nurodytą apskaičiuojant grynąjį apyvartinį kapitalą, todėl nėra realios bankroto rizikos. Kai įsipareigojimas bus sumokėtas, naudojama kredito linija.
Nenuobodesnė vizija - peržiūrėti grynąjį apyvartinį kapitalą su likučiu, kurį galima gauti iš kredito linijos. Jei linija beveik išnaudota, yra didesnė likvidumo problema.
Anomalijos
Jei pradėsite matuoti po tam tikros datos, matavimas gali turėti tam tikrą anomaliją, kuri nenurodyta bendra grynojo apyvartinio kapitalo tendencija.
Pavyzdžiui, įmanoma, kad buvusi didelė sąskaita, kurią reikia mokėti tik vieną kartą ir dar nebuvo sumokėta, todėl grynojo darbo kapitalo skaičius atrodo mažesnis.
Likvidumas
Trumpalaikis turtas nebūtinai yra labai likvidus. Šia prasme jie gali nebūti mokami trumpalaikių įsipareigojimų. Visų pirma, inventorius gali būti konvertuojamas į grynuosius pinigus tik didele nuolaida.
Be to, gautinos sumos gali būti nerenkamos per trumpą laiką, ypač jei kredito sąlygos yra pernelyg ilgos.
Tai yra ypatinga problema, kai stambūs klientai turi didelę derybinę galią versle. Jie galėtų sąmoningai atidėti mokėjimus.
Kaip tai apskaičiuojama?
Apskaičiuojant grynąjį apyvartinį kapitalą, trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai naudojami pagal šią formulę:
Grynasis apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai. Todėl:
Grynasis apyvartinis kapitalas = Pinigai ir pinigų ekvivalentai + Investuotinos investicijos + Gautinos sumos + Atsargos - Mokėtinos komercinės sąskaitos - Sukauptos išlaidos.
Grynoji apyvartinio kapitalo formulė naudojama siekiant nustatyti įmonės likvidų turtą, atėmus jo trumpalaikius įsipareigojimus.
Trumpalaikis turtas yra turtas, kuris bus prieinamas ne ilgiau kaip 12 mėnesių. Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, kurie pasibaigia per 12 mėnesių laikotarpį.
Jei grynasis apyvartinio kapitalo dydis iš esmės yra teigiamas, tai rodo, kad trumpalaikiai turimi trumpalaikio turto ištekliai yra daugiau nei pakankami trumpalaikiams įsipareigojimams sumokėti, nes mokėjimai turi būti atlikti.
Jei šis skaičius iš esmės yra neigiamas, gali būti, kad bendrovė neturi pakankamai lėšų savo dabartiniams įsipareigojimams apmokėti ir kad gali kilti bankroto pavojus.
Grynasis apyvartinio kapitalo rodiklis
Apyvartinio kapitalo rodiklis (trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai) rodo, ar bendrovė turi pakankamai trumpalaikio turto, kad padengtų savo trumpalaikę skolą.
Geras apyvartinio kapitalo santykis laikomas nuo 1, 2 iki 2, 0. Mažesnis nei 1, 0 santykis rodo neigiamą grynąjį apyvartinį kapitalą, turintį galimų likvidumo problemų.
Kita vertus, daugiau nei 2, 0 santykis gali reikšti, kad bendrovė pernelyg didelį turtą nenaudoja efektyviai, kad gautų didžiausią įmanomą pajamų dalį.
Mažėjantis apyvartinio kapitalo santykis yra finansų analitikų raudona vėliava.
Taip pat galite apsvarstyti greitus santykius. Tai rūgštinis trumpalaikio likvidumo testas. Tai apima tik pinigus, apyvartines investicijas ir gautinas sumas.
Pavyzdys
Paimkime Paula parduotuvę kaip pavyzdį. Ji turi ir valdo drabužių parduotuvę moterims, turinčią tokį trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus:
Pinigai: 10 000 JAV dolerių
Gautinos sumos: $ 5000
Inventorius: $ 15, 000
Mokėtinos sąskaitos: 7500 JAV dolerių
Sukauptos išlaidos: 2500 JAV dolerių
Kitos komercinės skolos: $ 5000
Paula galėjo naudoti skaičiuoklę apskaičiuoti grynąjį apyvartinį kapitalą tokiu būdu:
Grynasis apyvartinis kapitalas = ($ 10, 000 + $ 5000 + $ 15.000) - ($ 7, 500 + $ 2500 + $ 5000)
Grynasis apyvartinis kapitalas = ($ 30.000) - ($ 15, 000) = 15 000 JAV dolerių
Atsižvelgiant į tai, kad „Paula“ trumpalaikis turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus, jo grynasis apyvartinis kapitalas yra teigiamas. Tai reiškia, kad Paula gali sumokėti visus savo trumpalaikius įsipareigojimus naudodama tik trumpalaikį turtą.
Kitaip tariant, jūsų parduotuvė yra labai skysta ir finansiškai patikima per trumpą laiką. Šį papildomą likvidumą galite naudoti verslui auginti arba papildomoms drabužių nišoms.
