Finansinis kapitalizmas: savybės ir pasekmės
Finansinis kapitalizmas yra trečiojo pasaulio kapitalizmo evoliucijos proceso etapas, kilęs XX a. Viduryje ir išplėstas iki dabartinio. Šį etapą lėmė pramoninis ir komercinis kapitalizmas ir prasidėjo dešimtajame dešimtmetyje.
Jis taip pat žinomas kaip monopolinis kapitalizmas, kurio svarbiausia pasekmė buvo spartesnis ekonomikos augimas per kapitalo centralizavimo procesą. Augant finansiniam kapitalizmui, greitai atsirado didelės korporacinės bankininkystės, pramonės, komercinių konglomeratų ir kt.
Šis centralizavimo ir kapitalo jungimo procesas lėmė, kad XX a. Pabaigoje ir XXI a. Pradžioje atsirado monopolinių tarptautinių korporacijų.
Finansiniam kapitalizmui taip pat būdingas stiprus ekonominis ir politinis dominavimas, kurį finansų įstaigos vykdo visuose kituose ekonomikos sektoriuose.
Pastaraisiais metais šis dominavimas tapo spekuliacinio finansinio kapitalo augimu, o ne produktyvios veiklos augimu.
Pastarųjų keturių dešimtmečių finansinės krizės pasaulyje buvo tiesioginė šios kapitalizmo formos, paremtos pelnu ir spekuliacijomis, pasekmė.
Savybės
Finansinis kapitalizmas skiriasi nuo kitų kapitalizmo formų dėl kelių toliau išvardytų priežasčių:
- Ekonominėje veikloje finansų sektorius lemia bendrojo vidaus produkto (BVP) augimą.
- Finansiniai sandoriai didėja be produktyvaus tikslo, o spekuliatyviai.
- Yra finansinių tarpininkų (bankų, investicinių bendrovių ir kt.) Grandinės, kurios dažnai tampa sistemos problemomis.
- Centrifugos ir burbuliukai gaminami naudojant kapitalą. Viena vertus, indėlių bankininkystė stengiasi pritraukti taupymo lėšas; kita vertus, yra investicinis bankas, kuris gauna lėšas iš tarpbankinės rinkos, kad ją grąžintų ir reinvestuotų. Investicinės bendrovės taip pat parduoda vertybinių popierių rinkos akcijas.
- ji sukelia periodines krizes, nes skolos perteklius auga greičiau nei „tikrosios“ ekonomikos gamyba ir pajėgumai, kad galėtų atlaikyti šias skolas.
- Finansinis kapitalizmas siekia gauti ir padidinti savo kapitalo prieaugį iš esmės dėl aukštų žemės, prekių ir pelningo nekilnojamojo turto kainų, kitaip nei pramoninis kapitalizmas, pagal kurį pelno pasiekimas priklausė nuo didėjančio pardavimo augimo.,
- Nekilnojamojo turto sektoriuje nekilnojamojo turto perkainojimas ir pernelyg nusidėvėjimas kartu su hipotekos palūkanų mokėjimu palieka nedaug apmokestinamųjų pajamų. Kažkas panašaus vyksta angliavandenilių (naftos ir dujų) versle, taip pat kasybos, draudimo ir bankininkystės srityse. Tokiu būdu jis stengiasi išvengti pajamų mokesčio mokėjimo.
- Šiuolaikiniame moderniame finansiniame kapitalizme nėra naudos iš darbo užmokesčio panaudojimo, kaip nurodė Karl Marx, tačiau mobilizuojant ir panaudojant pensijų fondus, socialinę apsaugą ir kitas santaupas, investuotas į akcijų rinkos akcijas. obligacijas ir nekilnojamąjį turtą.
Pasekmės
- Spartesnis ir netvarkingas ekonomikos augimas, vykstant tarptautiniam finansų sistemos eksponentiniam didinimui, be veiksmingo politikos koordinavimo, nei teisinga finansinė struktūra ir mažiau teisingas naujų finansinių produktų tarptautinis reguliavimas.
- Ūkio „šildymas“ yra kita finansinio kapitalizmo pasekmė. Tai atsitinka, kai yra didžiulis kapitalo srautas, dėl kurio padidėja bendra paklausa, kad ji pernelyg didelė, kad sukelia makroekonominį disbalansą.
- Tarptautinės finansų sistemos įtaka neapsiribojo vien tik tarpininkavimu šiuolaikinės kapitalistinės ekonomikos veikloje, bet taip pat perėmė politinę sistemą ir įtakoja šalies ekonominės politikos tikslus.
- Keletas finansinių krizių, turinčių didelių pasekmių ekonomikai. Du svarbiausi pastarųjų metų atvejai buvo „Black Monday“ (1987 m. Spalio 19 d.), Dėl kurių nukrito Niujorko biržos; ir 2008 m. finansų krizę Jungtinėse Valstijose ir Europoje.
- Šios pasikartojančios krizės buvo tiesioginės bankų operacijų pobūdžio ir tarptautinio finansų kapitalizmo sukeltų burbulų pasekmės. Dėl savo savybių ir pasikartojimo šis procesas vadinamas sistemine finansų kapitalizmo krize.
- Po finansinės krizės, kurią sukėlė būsto burbulas ir „toksiškos obligacijos“ Jungtinėse Valstijose ir Europoje, reikėjo didelės finansinės pagalbos. Per šį procesą nacionalizuota daug bankų ir kitų suskaidytų finansinių bendrovių, kad jie būtų pripildyti.
- Vadinamasis „ Big Bank Financial“ taip pat buvo susijęs su šimtų milijardų dolerių išmokėjimu centriniams bankams. Tikslas buvo sumokėti nukentėjusių bankų klientams ir išvengti tolesnės ekonominės žalos. Tarp kitų mechanizmų buvo sukurta daugiau pinigų likvidumo ir sumažintos palūkanų normos.
- Finansinis kapitalizmas sukūrė ekonomiką, pagrįstą spekuliacijomis ir fiktyviomis vertybėmis. Pavyzdžiui, 2008 m. Nekilnojamojo turto krizėje JAV bankams priklausančios hipotekos buvo perparduotos kitiems investicinių fondų tarpininkams.
Jie taip pat buvo parduoti pensijų fondams ir rizikos draudimo fondams, kurie buvo „užstatyti“ (paremti) ta pačia hipotekos dalimi arba įvykdytu nekilnojamuoju turtu.
- Spekuliacija ir maksimalaus pelno siekimas pakenkė realiems ekonominiams veikėjams (verslininkams, pramonininkams, darbuotojams ir vartotojams).
Svarbiausios finansų krizės pastaraisiais metais
Sisteminė krizė sukėlė pasaulinės akcijų rinkos kritimą ir didžiulį bankų bankrotą per pastaruosius 48 metus. Finansų sistemos atsigavimas lėmė nukentėjusių šalių centrinių bankų įsikišimą.
- Niujorko biržos kritimas 1987 m. Spalio 19 d. Taip pat sumažėjo Europos ir Japonijos akcijų rinkos. Dow Jones indeksas tą dieną žlugo 508 taškuose.
- Meksikos peso krizė (1994 m.), Azijos krizė (1997 m.) Ir rublio krizė (1998 m.).
- Didysis Jungtinių Valstijų nuosmukis nuo 2007 iki 2010 m.
- Europos skolų krizė ir būsto burbulas 2008 - 2010 m.
- valiutų karas ir pasaulinis finansinis disbalansas 2010 m.
